我國玻璃纖維行業(yè)：下游風(fēng)電、交軌建設(shè)及汽車輕量化等發(fā)展下市場可挖掘潛力大

一、玻璃纖維概述

玻璃纖維是一種性能優(yōu)異的無機非金屬材料，是以葉臘石、石英砂、石灰石、白云石、硼鈣石、硼鎂石六種礦石為原料經(jīng)高溫熔制、拉絲、絡(luò)紗、織布等工藝制造成的。其單絲的直徑為幾個微米到二十幾個微米，相當(dāng)于一根頭發(fā)絲的 1/20-1/5 ，每束纖維原絲都由數(shù)百根甚至上千根單絲組成。玻璃纖維具有絕緣性好、耐熱性強、抗腐蝕性好、機械強度高等優(yōu)點，被廣泛應(yīng)用于建筑建材、電子電器、交通和工業(yè)設(shè)備等領(lǐng)域。

資料來源：觀研天下整理

二、玻璃纖維行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.玻璃纖維行業(yè)目前處于成熟期

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國?玻璃纖維行業(yè)發(fā)展深度研究與投資前景預(yù)測報告（2024-2031年）》顯示，我國玻璃纖維行業(yè)起步于1958年，當(dāng)時上海耀華玻璃廠年產(chǎn)500噸的無堿玻纖車間投產(chǎn)，標(biāo)志著我國玻璃纖維工業(yè)體系建設(shè)正式開始；到1998年，我國已基本建成較為完整的玻璃纖維工業(yè)體系；隨著建筑建材等下游行業(yè)對玻璃纖維的需求量不斷增加，自1989年起，我國玻璃纖維行業(yè)邁入高速發(fā)展期，產(chǎn)能產(chǎn)量大幅上升；至2007年其產(chǎn)量達(dá)到160萬噸，躍居世界第一；從2009年開始，我國玻璃纖維行業(yè)邁入成熟發(fā)展期，已經(jīng)形成一個相對成熟和完善的產(chǎn)業(yè)體系。

資料來源：觀研天下整理

2.玻璃纖維紗總產(chǎn)量穩(wěn)步上升

根據(jù)中國玻璃纖維工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，近年來我國玻璃纖維紗總產(chǎn)量穩(wěn)步上升，2023年達(dá)到723萬噸，同比增長5.2%。其中，池窯紗總產(chǎn)量達(dá)到687萬噸，占玻璃纖維紗總產(chǎn)量的95%左右。

數(shù)據(jù)來源：中國玻璃纖維工業(yè)協(xié)會、觀研天下整理

3.中國巨石產(chǎn)能位居國內(nèi)玻璃纖維市場首位

我國玻璃纖維行業(yè)屬于資本與技術(shù)密集型行業(yè)，存在較高的政策、技術(shù)、人才和資本等壁壘，行業(yè)總體準(zhǔn)入門檻較高，整體供應(yīng)格局較為集中且穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國玻璃纖維CR3超過60%，CR5超過70%，行業(yè)集中度較高。中國巨石、泰山玻纖和重慶國際憑借著生產(chǎn)規(guī)模大、產(chǎn)品種類豐富、技術(shù)實力領(lǐng)先等優(yōu)勢，已成為我國玻璃纖維行業(yè)三大龍頭企業(yè)。其中，中國巨石產(chǎn)能位居國內(nèi)玻璃纖維市場首位，2023年達(dá)到32.48%；其次是泰山玻纖和重慶國際，分別占比15.68%和14.75%。

資料來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

三、玻璃纖維行業(yè)前景分析

一是風(fēng)電行業(yè)發(fā)展向好，利好玻璃纖維行業(yè)發(fā)展。風(fēng)電是一種清潔的可再生能源，隨著能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)，風(fēng)電行業(yè)迎來快速發(fā)展，累計裝機容量不斷上升，由2017年的16367萬千瓦上升至2023年的44134萬千瓦。在《2030年前碳達(dá)峰行動方案》《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》《空氣質(zhì)量持續(xù)改善行動計劃》等政策的推動下，預(yù)計未來風(fēng)電行業(yè)仍將延續(xù)長期向好發(fā)展趨勢。玻璃纖維是風(fēng)電葉片產(chǎn)品生產(chǎn)制造的主要原材料之一，也將持續(xù)受益于風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展。同時，隨著風(fēng)機機型容量越來越大，風(fēng)機葉片朝著大型化趨勢演變，每兆瓦風(fēng)電葉片所需玻纖用量增加，也將利好風(fēng)電用玻璃纖維需求增長。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、觀研天下整理

二是汽車輕量化利好玻璃纖維行業(yè)發(fā)展。當(dāng)前，汽車輕量化已成為汽車行業(yè)發(fā)展的重要趨勢，其發(fā)展目標(biāo)是到2020年、2025年、2030年整車質(zhì)量比2015年分別減重10%、20%、35%。玻璃纖維增強的復(fù)合材料具有質(zhì)輕、高強、抗沖擊和耐腐蝕等優(yōu)異特點，可以作為汽車輕量化領(lǐng)域傳統(tǒng)金屬材料的重要替代品。隨著汽車輕量化目標(biāo)不斷推進(jìn)，也將給玻璃纖維行業(yè)帶來更多發(fā)展機遇和需求。

三是軌道交通建設(shè)不斷推進(jìn)，利好玻璃纖維行業(yè)發(fā)展。玻璃纖維等纖維復(fù)合材料在高鐵、地鐵等軌道交通領(lǐng)域的應(yīng)用也越發(fā)普遍，可以用作電纜槽、電纜架、走道格柵、護(hù)欄格柵、電器箱、防噪板、隧道結(jié)構(gòu)支撐與加固、圍護(hù)結(jié)構(gòu)等中的增強材料。在國家大力發(fā)展軌道交通的政策背景下，?隨著軌道交通建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，也將給玻璃纖維行業(yè)帶來較多有效需求。

四是新型城鎮(zhèn)化不斷推進(jìn)利好玻璃纖維行業(yè)發(fā)展。2024年7月國務(wù)院發(fā)布《深入實施以人為本的新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略五年行動計劃》對未來五年推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的總體要求、重點任務(wù)、政策措施和組織實施等作出部署。其提出經(jīng)過5年的努力，常住人口城鎮(zhèn)化率提升至接近70%。玻璃纖維在建筑建材領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，可以用于外墻屋面保溫防水、玻纖增強水泥以及各類建材之中。未來，隨著新型城鎮(zhèn)化不斷推進(jìn)，將會帶動相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和民用、商業(yè)等建筑的建設(shè)需求，也將助力玻璃纖維行業(yè)發(fā)展。此外，玻璃纖維在電子電器領(lǐng)域可用于電路板、3C家電、控制系統(tǒng)等。隨著電子電器行業(yè)不斷發(fā)展，也將為玻璃纖維行業(yè)發(fā)展提供一定支撐。

綜上所述，在風(fēng)電行業(yè)向好發(fā)展、汽車輕量化、軌道交通建設(shè)和新型城鎮(zhèn)化不斷推進(jìn)等利好因素推動下，我國玻璃纖維行業(yè)仍然具有較大發(fā)展空間，市場可挖掘的潛力依然較大。（WJ）